【培訓對象】
非金融企業(yè)家、高管及有股權投資、融資需求者

【培訓收益】
了解私募股權基金的基本情況及運作 了解財務的基本知識、財報原理 建立財報分析框架：公司戰(zhàn)略分析、經濟活動分析、財報分析 能夠根據(jù)給出的真實公司案例，依據(jù)財報估算其股權價值

一、股權融資在眾多融資方式中的特點是什么？
1、企業(yè)融資的眾多方式：固收類與權益類
固收類：銀行貸款、信托貸款、保理業(yè)務——共亡不共榮
權益類：股權融資——共亡共榮
2、成功與失敗的股權融資：
陳義紅創(chuàng)業(yè)與摩根斯坦利投資：中國動向成功上市，投資回報率超過15倍
OFO和它的小黃車：錢燒完了，高管走了，債主來了
3、說說PE那些事
天使投資人：人是不是靠譜
風險投資：項目是不是靠譜
私募股權投資（發(fā)展基金）：上市是不是靠譜
并購投資：杠桿是不是靠譜
PE運作流程：調、投、管、退——錢不是問題，問題是時間和機遇
PE看企業(yè)的三大關鍵要點：行業(yè)與市場、商業(yè)模式（盈利模式）、管理團隊
估值與對賭協(xié)議：風險與收益的雙刃劍
案例：Kappa品牌與中國動向、OFO小黃車、紅杉資本的投資標準

二、PE與PE不同，如何找到合適的投資者？
1、從阿里的故事說起
18羅漢創(chuàng)業(yè)：3F成員
孫正義：精神伙伴
2、資本如何看待企業(yè)
資本只投資熟悉的領域：IDG、軟銀、鼎暉
經濟新常態(tài)下，資本熱衷的領域
案例：前導軟件的敗落、雅虎的成功、蒙牛乳業(yè)的快速擴張

三、融資之前先明確，我們的商業(yè)模式能否吸引資本？
1、商業(yè)模式的定位：做自己擅長的事情
2、商業(yè)模式的盈利方式：賺錢才是王道
3、商業(yè)模式的關鍵資源：憑什么和別人競爭
4、關鍵流程：如何實現(xiàn)
5、寫B(tài)P與談融資的注意事項
案例：分眾傳媒、慈銘體檢、如家酒店、OFO、蘋果公司的分形商業(yè)模式

四、我們的團隊，是否能打動資本？
1、企業(yè)股東
股東足夠少：貴精不貴多
資源足夠覆蓋：各方面都有人
一個核心股東：家有千口主事一人
股東之間信任：鐵打的市場鐵打的股東
2、核心企業(yè)家
企業(yè)家素質：專注、堅韌、分享、學習
蒙牛的啟示：小勝靠智、大勝靠德
3、經營團隊
經營團隊的特色
七人分粥的啟示：控制權和剩余價值索取權相匹配
案例：土豆網和趕集網的老板離婚官司、真功夫的最壞股權結構、海底撈的帶頭大哥、新東方大清洗、蒙牛乳業(yè)、攜程四君子

五、我們的公司值多少錢？
1、影響公司估值的因素
宏觀背景：經濟周期
行業(yè)特點：行業(yè)分類及五力戰(zhàn)略模型
融資時機：看股票市場
2、資本常用的估值方法
絕對估值：自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)
相對估值：P/E、EV/EBIT
案例：當當網的口水戰(zhàn)

六、投資協(xié)議條款，里面有什么“坑”？
1、對賭協(xié)議
2、回購條款
3、其他常見條款
委派董事
一票否決
防稀釋
案例：蒙牛乳業(yè)激勵雙贏、永樂電器被并購、太子奶牢獄之災、雨潤食品有驚無險、俏江南被“組合條款”擊倒 

獨立宏觀經濟研究者
曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁
曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員
曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員
曾任華爾金服網絡科技 宏觀策略分析師

【個人簡介】
2012年以宏觀經濟數(shù)據(jù)支持，與前東亞銀行營銷專家合作，在國內開展海外地產投資咨詢項目推廣，至2016年投資收益率超過100%。
作為在全國培養(yǎng)了超過三十萬理財師的東方華爾金融培訓集團首席講師，恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實際的原則，將培訓、投資顧問、實戰(zhàn)三者結合，相輔相成。
個人投資組合，連續(xù)多年，年平均收益率超過20%。
帶領團隊，為多家私募基金提供宏觀、行業(yè)、企業(yè)研究服務，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢（梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資），將市場中的實戰(zhàn)經驗，融入到金融培訓的認證類及實戰(zhàn)類課程之中。
宋老師曾以宏觀經濟研究為多個領域投資提供幫助指導。2012年協(xié)助投資美國西海岸奧蘭治縣多個房地產投資項目，五年內收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協(xié)助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實現(xiàn)教育培訓轉型，完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年，為華爾金服網絡科技提供宏觀研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實現(xiàn)多項目年均復合利潤率超17%。
宋老師多年宏觀經濟研究、宏觀投資咨詢，最大特點“從投資角度看宏觀”，因此重點在于“分析行業(yè)發(fā)展未來、研究企業(yè)利潤增長”，針對不同行業(yè)，以靜態(tài)、經濟周期、生命周期等多個維度，建立統(tǒng)一數(shù)學模型，總結出一套關于企業(yè)升級與轉型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機構的高度認同并用于實戰(zhàn)，取得良好的效果。
宋老師多年來始終堅持獨立客觀的執(zhí)業(yè)準則，協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標，應對經濟周期波動，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實現(xiàn)價值持續(xù)增長。

【主講課程】
宏觀經濟類
《宏觀類-2021年宏觀經濟展望》
《宏觀類-2021年兩會政府工作報告六大核心看點》
《宏觀類-汽車產業(yè)形勢》
《宏觀類-中國商業(yè)教育輔導市場分析及政策解讀》
《宏觀類-十九屆四中全會精神解讀》
《宏觀類-中美貿易戰(zhàn)背景下企業(yè)發(fā)展之路.》
《宏觀類-宏觀經濟與市政行業(yè)形勢解讀》
《宏觀類-宏觀經濟形勢與房地產行業(yè)發(fā)展.》
《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對外開放研究》
《宏觀類-中國經濟”雙循環(huán)“解讀》
《宏觀類-混合所有制改革最新政策解讀》
金融類
《金融類-當前宏觀經濟形勢分析與銀行應對建議》
《金融類-當前金融環(huán)境下的投融資與資本運作》
《金融類-資管新規(guī)解讀與金融從業(yè)者新挑戰(zhàn)》
《金融類-零售金融趨勢與創(chuàng)新》
《金融類-互聯(lián)網金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》
《金融類-融資租賃運作模式與業(yè)務能力提升》
《金融類-金融防詐騙.》
《金融類-理財經理訓練營》
個人投資類
《個人投資類-揭秘公募基金投資的秘密.》
《個人投資類-中國宏觀經濟解析與家庭理財之路. 》
《個人投資類-家庭綜合理財設計與實施》
《個人投資類-宏觀經濟與資產配置》
《個人投資類-從宏觀及企業(yè)稅負看高凈值及中產客戶需求》
行業(yè)研究類
《行業(yè)研究類-建筑行業(yè)發(fā)展形勢展望》
《行業(yè)研究類-2021年兩會“精神”與十四五規(guī)劃2035遠景目標綱要-建筑工程》
《行業(yè)研究類-財務分析在投融資公司估值中的應用》
《行業(yè)研究類-“新基建”相關政策解讀與工程企業(yè)應對政策. 》
《行業(yè)研究類-當前宏觀經濟形勢分析與實體經濟融資應對》
《行業(yè)研究類-從疫情前后財政與稅收看企業(yè)負擔》

【學員評價】
宋老師的宏觀觀點，獨到犀利，深入淺出，聽得懂、學得會、用得上！
——北京市藥師協(xié)會副秘書長 田見龍

宋老師學富五車，能表達的東西太多了！ ——經濟日報出版社 陳莎莎

你給我這么專業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！ ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領導也特別認可您，所以想請您多講一些，我們正在學習，內容太豐富了！
——新華社旗下中國財富網 陳曉燕